미국 상장 반도체ETF 가운데 SOXX와 SMH는 반도체 지수를 따라가는 ETF이고, SOXL은 같은 지수의 하루 수익률 +3배를, SOXS는 반대 방향 -3배를 추구하는 레버리지 상품입니다.
총보수와 분배금 주기, 구성종목은 운용사 공식 자료 기준으로 상품마다 다릅니다.
미국 상장 반도체ETF로는 SOXX, SMH, SOXL, SOXS가 있습니다. 모두 반도체 기업을 묶은 지수를 바탕으로 하지만 지수와 운용 방식이 다릅니다.
SOXX는 블랙록(BlackRock Fund Advisors)이 운용하는 iShares 상품으로 2001년 7월 10일에 설정됐습니다. 추종지수는 NYSE Semiconductor Index이고, 미국 상장 반도체 기업 중 최대 30개 기업의 성과를 측정합니다.
SOXX는 대표표본추출 방식을 씁니다. 지수 종목을 전부 담지 않을 수 있지만 시가총액·산업 구성·유동성 특성이 지수와 비슷하도록 운용한다는 뜻입니다. 자세한 내용은 SOXX 글에 있습니다.
SMH는 밴에크(Van Eck Associates)가 운용하며 2011년 12월 20일에 설정됐습니다. 반도체 생산과 장비 기업의 성과를 추적하는 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index의 성과를 가능한 한 가깝게 복제하는 것이 목표입니다. SMH 상세는 별도 글에 있습니다.
| 티커 | 운용사 | 설정일 | 추종지수 | 운용 방식 |
|---|---|---|---|---|
| SOXX | BlackRock Fund Advisors | 2001-07-10 | NYSE Semiconductor Index | 1배(비레버리지) |
| SMH | Van Eck Associates | 2011-12-20 | MVIS US Listed Semiconductor 25 Index | 지수 성과 복제 |
| SOXL | Direxion | 2010-03-11 | NYSE Semiconductor Index | 일일 +3배 |
| SOXS | Direxion | 2010-03-11 | NYSE Semiconductor Index | 일일 -3배(인버스) |
SOXL은 NYSE Semiconductor Index의 하루 수익률 300%를 추구하고, SOXS는 같은 지수와 반대 방향으로 하루 300%를 추구합니다. 수수료와 비용을 빼기 전 기준의 목표입니다.
지수는 여러 종목의 성과를 묶어 하나의 수치로 만든 것입니다. 같은 반도체 ETF라도 어떤 지수를 따르는지에 따라 담기는 종목이 달라집니다.
총보수(expense ratio)는 운용보수와 기타 정기 운용비용을 평균 순자산에 대한 연간 비율로 나타낸 값입니다. 펀드 자산에서 빠져나가므로 투자자가 간접적으로 부담합니다.
| 티커 | 총보수 | 비고 |
|---|---|---|
| SOXX | 0.33% | iShares 공식 상품 페이지 |
| SMH | 0.35% | VanEck 팩트시트 |
| SOXL | gross 0.91% / net 0.75% | Direxion 상품 페이지 |
| SOXS | gross 1.00% / net 1.00% | Direxion 상품 페이지 |
SOXL과 SOXS는 gross와 net 두 값이 함께 공시됩니다. 레버리지·인버스 상품은 총보수가 SOXX보다 높게 표시돼 있습니다.
총보수와 별도로 ETF를 사고팔 때는 증권사 매매 수수료가 붙을 수 있습니다. 증권사 수수료는 토스증권 수수료처럼 증권사별 글에 따로 있습니다.
ETF의 배당금은 정확히는 분배금입니다. 포트폴리오의 배당·이자·실현자본이익 또는 원금환급에서 나올 수 있어서, 분배금이 나왔다고 해서 수익률이 좋다는 뜻은 아닙니다.
SOXX는 분기마다, SMH는 연 1회 분배금을 지급합니다. SOXL과 SOXS도 분기 지급입니다.
| 티커 | 분배 주기 | 최근 분배락일 | 지급일 | 금액(USD) |
|---|---|---|---|---|
| SOXX | 분기 | 2026-09-15 | 2026-09-18 | 0.325046 |
| SMH | 연 1회 | 2025-12-22 | 2025-12-26 | 1.1047 |
| SOXL | 분기 | 2025-09-23 | 2025-09-30 | 0.01008 |
| SOXS | 분기 | 2026-09-22 | 2026-09-29 | 0.43641 |
분배락일은 그날부터 새로 산 사람이 해당 분배금을 받을 권리 없이 거래되는 날입니다. 분배금은 이 날짜를 기준으로 정해집니다.
| 회차 | SOXX 분배락일 | SOXX 금액 | SMH 분배락일 | SMH 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 최근 | 2026-09-15 | 0.325046 | 2025-12-22 | 1.1047 |
| 2회 전 | 2026-06-15 | 0.282726 | 2024-12-23 | 1.0713 |
| 3회 전 | 2026-03-17 | 0.207944 | 2023-12-18 | 1.0427 |
| 4회 전 | 2025-12-16 | 0.436272 | 2022-12-19 | 1.2005 |
화면에 표시되는 배당률이나 분배율은 산정 기간과 분모가 증권사·운용사마다 다릅니다. 분배금 합계를 가격으로 나눈 값인지, 30일 SEC 수익률인지 구분해서 읽어야 합니다.
구성종목은 SOXX와 SMH가 서로 다릅니다. SOXX는 AMD가 9.36%로 가장 크고, SMH는 NVDA가 19.60%로 가장 큽니다.
| 순번 | SOXX 종목 | SOXX 비중 | SMH 종목 | SMH 비중 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | AMD | 9.36% | NVDA | 19.60% |
| 2 | INTC | 8.48% | TSM | 9.26% |
| 3 | MU | 7.78% | AMD | 5.58% |
| 4 | NVDA | 7.53% | AVGO | 5.39% |
| 5 | AVGO | 7.07% | MU | 4.79% |
| 6 | MRVL | 4.71% | MRVL | 4.70% |
| 7 | ADI | 4.06% | TXN | 4.66% |
| 8 | KLAC | 4.04% | AMAT | 4.64% |
| 9 | AMAT | 4.01% | KLAC | 4.59% |
| 10 | TXN | 3.94% | ASML | 4.43% |
두 표를 맞대어 보면 상위 10개 중 AMD·MU·NVDA·AVGO·MRVL·KLAC·AMAT·TXN 여덟 종목이 같습니다. INTC와 ADI는 SOXX에만, TSM과 ASML은 SMH에만 있습니다(표 대조 기준).
SOXX의 섹터 구성은 반도체 82.12%, 반도체 장비 17.73%입니다.
SMH는 운용사 팩트시트에서 정보기술 섹터가 95.5%로 표시됩니다.
개별 종목은 엔비디아 글에서 따로 볼 수 있습니다.
AMD 글도 있습니다.
마이크론 글도 있습니다.
반도체 업종 전체는 반도체 관련주 글에 있습니다.
| 종목 | 티커 | 사업 내용 |
|---|---|---|
| 엔비디아 | NVDA | GPU·CUDA 개발 플랫폼과 소프트웨어 스택 기반의 데이터센터 규모 AI 인프라 제공 |
| 브로드컴 | AVGO | 반도체 솔루션과 인프라 소프트웨어를 보고부문으로 구분하고 반도체 솔루션 사업 운영 |
| AMD | AMD | 데이터센터·클라이언트·게이밍·임베디드 부문에서 x86 마이크로프로세서와 GPU 설계·판매 |
| 텍사스 인스트루먼트 | TXN | 전자제품 설계자와 제조사에 판매하는 반도체를 설계·제조, 아날로그와 임베디드 프로세싱 부문 |
| 마이크론 | MU | Micron·Crucial 브랜드로 DRAM·NAND·NOR 메모리와 스토리지 제품 제공 |
| 어플라이드 머티어리얼즈 | AMAT | 반도체 제조에 필요한 웨이퍼 제조 장비를 설계·개발·생산·서비스 |
반도체ETF에는 NVDA 같은 칩 설계사, MU 같은 메모리 업체, AMAT 같은 제조장비 업체가 함께 담깁니다.
레버리지 ETF는 기초지수의 하루 수익률을 일정 배수로, 인버스 ETF는 그 반대 방향의 하루 수익률을 목표로 합니다. SOXL과 SOXS가 여기에 해당합니다.
SEC는 이런 ETF 대부분이 매일 목표 익스포저를 다시 맞춘다고 설명합니다. 그래서 하루를 넘는 기간의 수익률은 기초지수 수익률이나 그 역방향·배수와 크게 달라질 수 있습니다.
SEC의 예시에서 지수가 100에서 90으로 내렸다가 99로 오르면 일일 2배 ETF는 100달러에서 80달러, 96달러가 됩니다. 두 날 모두 2배 목표를 달성했어도 2일 누적은 -4%입니다.
SOXL은 변동성이 비레버리지 펀드보다 커질 수 있고, SOXS는 불리한 시장에서 하루에 투자금 전부를 잃을 가능성이 있다고 운용사가 밝힙니다. 두 상품 모두 반도체 산업 집중 위험이 따릅니다.
ETF는 펀드에서 직접 설정·환매하는 방식이 아니라 증권거래소의 시장거래로 사고팝니다. 가격은 장중 시장가격이라 하루에 한 번 계산하는 순자산가치(NAV)보다 높거나 낮을 수 있습니다.
ETF를 보유하려면 증권계좌가 필요합니다. 한국투자증권은 해외 ETF를 포함한 해외 ETP 거래를 위해 해외증권 거래신청 뒤 해외ETP 거래신청을 추가로 하도록 안내합니다.
KB증권은 해외주식 매매 순서를 계좌개설, 입금·환전, 해외주식 주문, 세금처리의 4단계로 안내합니다. 원화로 입금한 자금은 해당 통화로 환전한 뒤 매수 주문이 가능합니다. 환전은 환전 방법 글에 있습니다.
정규장은 한국시간 밤 11시 30분(서머타임 10시 30분)에 열립니다. 프리마켓·애프터마켓은 거래량이 적어 가격이 불리하거나 빠르게 움직일 수 있어 나스닥이 지정가 주문을 권고합니다. 지정가는 내가 정한 가격으로만 체결되는 주문입니다.
상품 구성과 보유종목은 운용사 공식 페이지에서 바로 볼 수 있습니다.
iShares SOXX 공식 페이지 바로가기SMH의 보유종목과 분배금 내역은 아래 밴에크 공식 페이지에 있습니다.
VanEck SMH 공식 페이지 바로가기미국 증권의 표준 결제주기는 2024년 5월 28일부터 T+1 결제, 곧 거래일 다음 영업일입니다. 월요일에 판 대금은 화요일에 결제되고, 한국 계좌에서 출금하는 시점은 증권사 절차에 따라 다릅니다. 거래시간 표는 미국주식 거래시간 글에 있습니다.
미국 상장 ETF도 국외주식에 포함되어 양도소득세 대상입니다. 판 금액에서 산 금액과 수수료를 뺀 양도소득에 연 250만원 공제를 적용하고, 세율은 소득세 20%에 개인지방소득세 2%를 더한 22%입니다.
확정신고 기간은 양도한 해의 다음 해 5월 1일부터 31일까지입니다. SMH가 2025-12-26에 지급한 주당 USD 1.1047 같은 분배금은 양도소득세가 아니라 배당소득세로 과세됩니다. 계산은 미국 ETF 세금 글에 이어서 있습니다.
추종지수가 다릅니다. SOXX는 NYSE Semiconductor Index(최대 30개 기업), SMH는 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index를 따릅니다. 총보수는 SOXX 0.33%, SMH 0.35%이고 분배금은 SOXX가 분기, SMH가 연 1회입니다.
아닙니다. SOXL의 목표는 하루 수익률의 3배이고, 하루를 넘는 기간에는 기초지수 수익률의 3배를 추적하도록 설계되지 않았습니다. 복리 효과와 변동성 때문에 누적 성과가 크게 달라질 수 있습니다.
각 운용사 공식 페이지의 분배금 내역에서 봅니다. SOXX는 최근 분배락일 2026년 9월 15일에 1주당 0.325046달러, SMH는 2025년 12월 22일에 1.1047달러였습니다.
없습니다. 두 ETF의 상위 10개 종목은 위 표와 같고 모두 미국 상장 종목입니다.
증권계좌가 필요하고, 한국투자증권처럼 해외 ETP 거래신청을 따로 요구하는 증권사도 있습니다. 원화는 해당 통화로 환전한 뒤 주문합니다.
확인일 2026-10-13 (표 안 기준일은 각 표 제목에 표시)
iShares Semiconductor ETF 공식 상품 페이지 ishares.com | SOXX 총보수·분배금·구성종목·섹터
VanEck Semiconductor ETF 공식 상품 페이지·팩트시트 vaneck.com | SMH 총보수·분배금·구성종목
Direxion SOXL·SOXS 공식 상품 페이지 direxion.com | 총보수·분배금·레버리지
SEC 10-K(엔비디아·브로드컴·AMD·텍사스 인스트루먼트·마이크론·어플라이드 머티어리얼즈), SEC 투자자 안내, 국세청 국외주식 양도소득세 안내 | 사업 내용·ETF 정의·세금
운용사·거래소 공식 자료를 바탕으로 한 비공식 안내이며 투자 권유가 아닙니다. 구성 비율과 분배금은 기준일에 따라 바뀝니다.